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此前,殷诚国际控股曾提出1.65亿美元债务的交换要约,可见该公司偿债压力很大 。
01
交换报价
9月1日,01902.HK殷诚国际控股公司发布公告称,公司发行了2022年到期的12.5%优惠票据交换要约 。截至本公告发布之日,现有票据的未偿本金金额为1.1亿美元 。
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汇票公告
公告显示,2022年上半年,在行业和疫情发生较大变化的影响下,殷诚国际控股合同销售金额同比大幅下降 。难以利用境外债务资本市场等融资和再融资渠道,按期偿还境外到期债务的能力具有不确定性 。
城市国际控股表示,一旦实施交换要约,将改善公司的财务状况,延长债务期限,加强资产负债表,改善现金流管理 。
值得注意的是,此前,今年3月,殷诚国际控股曾提出1.65亿美元债务的交换要约,可见该公司偿债压力巨大 。
据“小债看行情”统计,目前殷诚国际控股有两只美元债券,规模为2.06亿美元,均将在一年内到期,公司集中兑付压力较大 。
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现有美元债务
此外,殷诚国际控股发行美元债券的融资成本较高,票面利率高达12.5%和13%,高于行业平均水平 。可见资本市场的认可度是比较低的 。
2022年1月,穆迪宣布因商业原因取消银城国际控股的评级 。注销前,其企业家族评级为“B3”,评级展望为“负面” 。
同时,联合国际确认殷诚国际控股‘b+’的国际长期发行人评级,将其评级展望调整为负面,并确认其发行的高级无担保美元票据‘b+’的发行债务评级 。
随着信用资质的不断恶化,殷诚国际控股在资本市场融资困难,公司面临越来越大的再融资压力 。
02
流动性紧张
根据官方网站,殷诚国际控股公司总部位于南京,自2002年以来一直从事房地产开发 。它拥有18年的房地产开发经验,专注于为长三角地区各年龄段的客户开发高品质的住宅物业 。
2019年3月,殷诚国际控股在香港联交所主板上市,成为第二家在香港上市的南京本地房企 。
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殷诚国际控股官方网站
2021年,殷诚国际控股实现合同销售额252.94亿元,同比增长9%,但仅完成销售目标的84.31% 。
2022年中期业绩显示,殷诚国际控股上半年合同销售额约65.7亿元,同比下降60.3%,销售额降幅高于行业平均水平 。
克而瑞数据显示,2022年前7个月,殷诚国际控股以77.8亿元的交易金额位列房企第99位,跻身房企100强 。

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