什么是次贷危机？次贷危机是怎么发生的？ _次贷危机

什么是次贷危机（次贷危机是怎么发生的？）你可以认真看看这篇文章。博主看了很多金融史方面的书籍，才发现技术在进步，但是驱动人类行为的心理效应和金融原理在过去的几百年里并没有太大的变化。理解了这些之后，你就可以理解后面的很多东西了。
前段时间，我写了一篇关于日本经济泡沫的文章。日本房地产泡沫的过去：卖掉皇宫下的土地就可以买下整个加拿大。评论区很多朋友都在咨询我。最有特色的两个是以下两个。问题：
1、像日本和美国这样的经济衰退会在中国发生吗？
2、中国的房地产可以做空吗？
想了半天，发现大家之所以担心中国的“美式崩盘”，是因为他们还不明白美国发生了什么，所以决定写下子——美国的抵押贷款危机。看完之后大家自然会明白。考虑到绝大多数读者不是金融从业者，CBS、CDO、ABS等金融术语不会出现在文章中。
首先我说一句，大家应该都亲自签了按揭吧？如果你以前没有做过，你以后会做。这是每个人的成人礼。我常说房贷有益身心健康，可以治疗继发疾病和精神疾病。一旦抵押了，就会变得务实内敛，会失去很多自尊和青春的轻浮。从我拿出抵押贷款的那一天起，我就是一个悲伤的成年人。
一般中介公司会提前通知你，让你准备就业证明、银行对账单、房产合同等文件，找个阳光明媚的上午或下午，去酒店或某栋楼，在角落里有个衣冠楚楚的妆容银行小姐姐会接你，审核材料，问几个问题，让你填个申请表，然后把收集到的材料放进包里，叫你回家并等待消息。再过几天，我会突然打电话给你，说房贷降下来了，或者被拒了。如果已经批准，我会请你签署抵押合同。

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为什么要谈美国的次贷危机，却先谈中国的房贷申请？
因为这个过程就是风险过滤的过程。一般来说，银行会保证你的收入是房贷的两倍，而且你有足够的首付。毕竟，能存这么多钱的人，绝对不止是一毛钱的积蓄。没有人比这更可靠。首付和还款审核能力是银行的防火墙。
这基本上是600年银行业历史上不变的铁律。只借给能还钱的人。否则，银行需要共同承担风险。
这在世界各地都很普遍。事实上，现代银行业的祖父是西方。这种先审后贷的原则，几百年来一直是主流。
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回到十多年前，美国人疯了。他们想赚钱，他们想发疯。他们甚至把钱借给无法还款的人，最终导致了灾难性的后果。这里发生了什么？
事件的起因与一种金融创新有关。比较有代表性的是一家名为“新世纪金融公司”的借贷公司。这家公司与华尔街合作，搞出了一系列金融创新，最终把大家拉到了水里。，以至于2008年我的大学老师和兄弟毕业时，他们很难找到工作。那一年，学校招聘的企业还不到一半。所有人都能感受到这传动机制的凶猛。

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▲新世纪金融公司，成立于1995年
以前大家都是按照我上面说的流程申请贷款的。你申请贷款，银行审核，确认是否可以还款，然后决定是否借给你。
但新世纪金融公司并非如此。这家公司疯狂12秒确认是否借给你贷款。你能在 12 秒内做什么？连小便都做不完，这么短的时间回复的可能性只有一种，那就是直接贷款根本没有审核。
这里有一个问题，新世纪公司是憋着尿准备借完后上厕所，还是怎么回事？为什么这么急着借给大家？
这与当时美国的大环境有关。当时的美国人有点像中国。许多富人需要他们的财富来抵御通货膨胀，所以他们每天都在想如何投资。像新世纪金融这样的公司的业务是吸纳这类人的投资，未来会给人高回报，但金融机构的盈利方式是收取手续费，所以急着借钱收手续费。