暴涨40000亿!中国资产大反攻,这一指标创历史纪录!高盛重磅预测刷屏,2200亿外资在路上!联合国突发警告 外资净流出创下历史之最

中国资产正迎来一波价值重估 。
刚刚过去的11月,中国资产上演了一轮“大反攻” 。其中,纳斯达克中国金龙指数单月暴涨超42%,创下有记录以来最大单月涨幅;恒生指数、恒生科技指数的月度涨幅分别达26.6%、33.2%,领涨全球 。相较于前一轮回调的最低点,所有在美上市中概股(不包含OTC市场)、恒生科技指数成份股的总市值合计增加超40000亿元 。
随着预期的改善,外资也开始增加对A股市场的配置力度 。12月1日,北向资金再度大幅流入A股,全天净买入高达114.5亿元,11月以来累计加仓A股超715亿元 。
在此背景下,国际投行巨头高盛的最新观点引发市场关注 。11月30日,高盛在2023中国宏观经济展望及资本市场动态视频会上表示,2023年给予A股“高配”的建议,预计估值会有明显回升,MSCI中国指数和沪深300指数未来12个月的总体回报率约为16%,预计北向资金全年将净流入约300亿美元(约合人民币近2200亿元) 。
中国资产大反攻
11月最后一个交易日,涵盖一篮子65家在美上市中概股公司的纳斯达克中国金龙指数强势暴涨9.62%,使得当月累计涨幅扩大至42.13%,创下有记录以来最大单月涨幅 。该指数的最新收盘点位为6601.78,相较于这一轮调整的最低点,累计涨幅更是高达60.48% 。
通过市值维度观察,中概股这一轮反攻行情或许更为强劲 。据Wind数据显示,截至11月30日收盘,所有在美上市中概股(不包含OTC市场)的总市值合计为8511亿美元(约合人民币61941亿元),相较于这一轮调整的最低点(10月24日),总市值累计增加2357亿美元(约合人民币17000亿元) 。
与此同时,A股、港股也迎来了一波反弹行情 。其中,沪指、创业板指的11月涨幅分别为8.9%、3.5%;港股的反弹幅度明显更大,恒生指数、恒生科技指数的月度涨幅分别达26.6%、33.2%,领涨全球 。
截至最新收盘,恒生科技指数的30只成份股的总市值为93236亿港元(约合人民币84897亿元),相较于这一轮调整的最低点(10月25日),总市值累计增加25524亿港元(约合人民币23241亿元) 。
随着预期的改善,外资也开始增加对A股市场的配置力度 。12月1日,北向资金再度大幅流入A股,全天净买入高达114.5亿元,11月以来累计加仓A股超715亿元 。
其实,回顾下半年北向资金的流向,11月无疑是一个转折点,今年9月、10月北向资金一直大幅净流出,分别净卖出112亿元、573亿元 。
值得一提的是,人民币汇率在11月的表现亦格外强势,离岸人民币汇率大幅升值3.94% 。有分析人士指出,随着我国稳增长政策的持续加码,以及美联储加息步入尾声,人民币大概率将重回升值周期 。
外资唱多的信号
2022年的投资时钟即将迈入最后一个月,华尔街巨头陆续开始展望2023年年度投资策略 。其中一个重要信号是,看多中国股票的声音越来越多 。
其中,高盛于11月30日举办了2023中国宏观经济展望及资本市场动态视频会,公布了其对明年全球经济及股市的投资展望 。
高盛表示,2023年给予A股市场“高配”的建议,预计估值会有明显回升,北向资金将净流入约300亿美元(约合人民币近2200亿元) 。
高盛中国首席经济学家闪辉认为,2023年中国经济将呈现前低后高的增长态势,全年GDP增长达4.5% 。就未来潜在增长,闪辉预测2024年中国经济增速将达5.3%,2025年之后回落至4%左右 。
结合高盛美国团队对于美联储将于2023年上半年停止加息的预测,高盛预计,中美利差可能从2023年下半年开始收窄 。
对于人民币汇率的展望,闪辉预计,未来3个月人民币对美元汇率将走弱,但未来12个月人民币汇率将走强 。从长期看,预计到2025年末人民币对美元汇率将升至6.50元一线 。