6000万授信其中3000w敞口风险敞口是什么意思

【6000万授信其中3000w敞口风险敞口是什么意思】
风险暴露
无保护风险，即可能承担债务人违约导致的风险的信用余额，是指实际风险，一般与某一特定风险挂钩。风险敞口是指因债务人违约行为而可能承担风险的信贷业务余额。一般由外部评级机构根据客户信息评估客户风险权重，分为0%、10%、20%、50%、100%、150%六个等级。
使用回归分析评估风险暴露。
回归方法是分析风险和构建套期保值方案最常用的工具。可以检验未套期企业现金流历史数据与风险因素之间的关系。具体来说，因子P系数是根据企业的历史收入或现金流量与风险因素之间的数量关系进行回归估计的。在回归模型中，因子Lu系数是曲线的斜率。
根据模拟方法测量风险暴露。
模拟是一种前瞻性的风险评估方法。回归法利用历史数据，是一种回测的评价方法。对于当今瞬息万变的行业，模拟法无疑优于回归法。
根据场景假设实现模拟方法。运用模拟法，管理者需要根据不同要素的实现情况来预测收入或现金流量。比如汇率风险，管理者需要清楚地解释不同汇率下的各种情景。在每种情况下，还需要估计不同假设下的利润或现金流的金额。除了汇率变化，这些假设还包括行业的产品需求、竞争对手和其他供应商对汇率变化的反应。
模拟法和回归法
虽然模拟法需要分析师做出更多的主观判断，这对于分析师来说可能是困难的，但模拟法并不依赖于公司过去的历史业绩来评估未来。事实上，这在不断变化的环境中至关重要。比如，仅仅通过对过去10年的数据进行回归分析，一般无法估算通用的日元风险。在过去的10年里，通用汽车的竞争对手日本汽车制造商经历了巨大的变化。此外，一家公司未来的日元敞口不可能与其过去的敞口相同。
调整根据回归模型获得的初始评估值。用模拟法分析汇率风险，只需要管理者对不同汇率情景下企业的未来成本和收益进行估算，进而计算利润(或现金流) 。回归可以为这些估计数据提供有用的信息，但同时，管理者不应局限于回归得到的结果。他(或她)也可以结合产品的价格需求弹性、竞争者的预期反应和回归估计值进行分析。此外，回归方法认为利润(或现金流)与汇率变动之间存在线性关系，但这种关系在现实中出现的可能性很小。管理者应根据回归分析调整评价值，以解释各种因素数量关系之间的非线性关系。
例如，通用汽车假设日本汽车制造商在日元小幅升值的情况下会保持产品的美元价格不变，从而放弃部分利润来保证市场份额。如果这一假设成立，通用汽车将不会从日元小幅升值中获利。然而，如果日元大幅升值，日本汽车制造商将发现放弃美国市场是明智的，然后通用汽车可以从中获利。
当日元贬值时，我们也可以使用类似的论证方法。日元贬值将有利于日本汽车制造商，小幅贬值对日本汽车在美国销售的价格没有影响。这可能是因为日本汽车制造商考虑到，如果日元贬值，然后大幅升值，他们将被迫再次提高价格，这不利于汽车市场的价格稳定。然而，如果日元大幅贬值，将给日本汽车制造商带来巨大的成本优势，他们无疑会充分利用这一机会扩大市场份额，从而大幅削减通用汽车的利润。

6000万授信其中3000w敞口 风险敞口是什么意思

6000万授信其中3000w敞口风险敞口是什么意思