投资公司怎么赚钱？投资公司怎么盈利( 二 ) _投资

如果我们假设平均A轮融资金额为500万美元，平均股票释放率为20%，基金希望在A轮完成后连同持股一起拥有至少15%的创业公司种子轮投资，则在 A 轮资金所需的投资金额可以计算如下：
A轮后种子轮有效持股比例=8%×（1-20%）=6.4%
基金A轮必须增持的持股比例=15% - 6.4% =8.6%
A轮投资金额 = (8.6% / 20%) × $5M = $2.15M

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如果我们假设在首次投资的 30 家初创公司中有三分之一表现出色且值得额外投资，那么我们需要的额外投资总额为：
基金所需追加投资金额=$2.15M×(30×1/3）=$21.5M
这里需要注意的是，虽然初始投资高达30家公司，追加投资只有10家，但追加投资所需的总金额（$21.5M）是初始投资的总金额投资（1200 万美元）事实上，这种 1:2 的比例在种子基金中非常普遍，读者几乎可以将其视为一个常数。
到目前为止，我们可以计算出基金所需的最低规模：
基金最低募集金额=$12M＋$21.5M＝$33.5M
做完这个计算后，你应该明白为什么很多种子轮融资都在 2500 万美元到 4000 万美元之间？
假设种子轮融资 4000 万美元，是太多还是太少？按一般 2% 的管理费计算，该基金的总管理费为每年 80 万美元。虽然听起来不像华尔街的人物，但似乎还可以。但是如果考虑到一个30家公司的投资组合可能需要三个合伙人来管理，聘请一两个全职（投资经理），一个助理，在CBD地段租办公室，各种商旅费用等等，那么800美元k 一点也不大。
这也是为什么我们看到一些新创的风险投资管理公司在第一期基金中筹集了 1 亿美元甚至 2 亿美元，这反映了合作伙伴的融资能力，但更多的时候是因为应该管理公司的开销结构——尤其是在投资银行或私募基金工作过的合伙人，大多无法接受风险投资基金相对较低的年薪，所以在募集资金时往往会计算维持生活水平需要多少薪水。，而不是计算你是否有足够的交易流量来分配基金中的所有资金。
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