保险是怎么赚钱的?保险公司是靠什么盈利

2019年前三季度,净利润过百亿的寿险公司有六家:
平安人寿、中国人寿、太保寿险、泰康人寿、新华人寿、太平人寿 。平安人寿一枝独秀,净利润高达797亿,平均一日纯赚3亿左右!
夸张啊!谈起保险公司,很多人心中第一反应就是坑,其次就是觉得有钱、钱、钱了 。
保险公司一年坑我多少保费啊,你还骄傲吗......
估计不少朋友都是这想法 。就让我带大家一探究竟,保险公司拿我们的钱去干嘛了 。
别说话,先上图:

保险是怎么赚钱的?保险公司是靠什么盈利

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从上图可以看出,我们交给保险公司的保费,主要可以分为两类:
1、纯保费:
纯保费包含风险保费和储蓄保费两个部分 。
附加保费主要是包含保险公司的一些运营费用和预留利润 。
管理如此庞大的金融机构,需要考虑到场地的租金、员工的工资、电脑 IT 设备、巨额的广告投入、销售的佣金等,而这些成本都是要分摊到保费当中的 。
除此之外,至于保险公司会预留多少利润,每个公司都不一样 。
一些新兴公司为了提高知名度,获得市场份额,出现极端情况“赔本赚吆喝”也是有可能的 。

保险是怎么赚钱的?保险公司是靠什么盈利

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所以不能简单地认为每年交给保险公司的保费,全部被保险公司当成收益装进了口袋 。
其中也包含了大量的成本,无论从保费的设计还是定价,都是非常复杂的 。
保险公司怎么赚钱的?在扣除成本后,保险公司主要的利润来自于三差,分别为死差、费差、利差 。
1、死差
当保险预期的赔付额与实际的赔付额之间,出现一定的差值时,就产生了“死差” 。
比如,保险公司在设计产品时,预估 100 个人里会死 10 个,而实际情况死了 8 个人;那么保险公司就赚了 2 个人的保费;反之如果死了 12 个,保险公司就要自己掏腰包了 。
2017 年,历时 10 年,新的生命价值表发布,也为保险精算师在产品定价时提供了一个发生概率的参考 。
2、费差
即公司预估的成本与实际支出之间的差异 。
主要包括了销售的佣金、场地费、人员工资等,如果实际花费比预期要少,那么这一块就可以盈利 。
比方说保险公司今年预计成本是 1000 万,因保险公司人员架构优化减员增效,年底实际只花费 800 万,这差额的 200 万也就成了收入来源之一 。
3、利差
这么多钱在手,拿去干嘛?当然拿去余额宝......嗯,这是我这种升斗市民的想法 。
保险公司就是一家金融公司,当然是拿去投资,钱生钱 。

保险是怎么赚钱的?保险公司是靠什么盈利

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如果收益比较好,就会产生“利差”,即预定利率和实际投资利率之间的差异 。
如果实际投资利率低于预定利率,很可能会带来惨重的损失 。1996 年就曾经出现过,保单预定利率过高,而投资回报率太低,导致许多保险公司陷入连年亏损的境地,据说X安亏空了近 800 亿 。
一般来说,预定利率越高,对消费者来说,保费就越便宜;但对于保险公司而言,也就意味着需要更高的投资收益,才能盈利 。
目前各大公司的产品保障范围越来越广,随着市场的竞争,产品的价格也不断降低 。
因此通过死差和费差赚取的收益越来越少,利差反而成为保险公司的主要来源,为什么这么说呢?
以长期险为例,保险公司每年都可以源源不断的获得保费收入,持续稳定的现金流是获得收益的基础 。