9家券商IPO承销规模超百亿Wind数据显示,年内券商承销的A股IPO规模为4485.18亿元,较去年全年规模增加了1951.76亿元,增幅高达77% 。
目前,已有9家券商年内承销的首发募资规模超过100亿元,其中中信建投证券年内承销的首发募资规模788.25亿元,较去年增加了612.5亿元,增幅达348%,排名第一;海通证券年内承销首发募资规模618亿元,较去年增幅1676.77%,排名第二;中金公司、中信证券承销的首发募资规模均为430亿元,较去年全年承销规模有所下降 。
IPO承销规模排名靠前的券商中,海通证券、国金证券、兴业证券、东方投行、平安证券等增幅较为突出,除了海通证券外,国金证券年内承销首发募资规模164.34亿元,较去年全年增幅471.35%;兴业证券年内承销首发募资规模82.60亿元,增幅440.03%;东方投行年内承销首发募资规模76.17亿元,增幅468.63%;平安证券承销首发募资规模52.65亿元,增幅1499.23% 。
天风证券研报显示,2015年以来,IPO承销业务呈现头部化趋势,承销金额前五名的市场份额从40%提升至54%(2020年前三季度) 。尤其是以“三中一华”为代表的龙头券商在大项目获取上面占据显著优势(如工业富联、京沪高铁、中芯国际等),呈现出“强者恒强”的特征 。预计全年股权融资规模将维持高增长,券商投行业务收入增速有望进一步提升 。
定增规模大增201%再融资新规对限售期和定价都有了更为宽松的要求,且显著降低了投资者参与定增的成本,上市公司定增热情明显提高 。Wind数据显示,券商年内承销的增发募资规模为4430.52亿元,较去年全年增加2961亿元,增幅为201% 。
目前有8家券商承销的定增规模超过百亿,中信证券、中信建投证券、华泰联合证券、中金公司4家券商承销定增规模均超300亿元,合计占超50%的市场份额 。而在去年,仅有4家券商承销定增规模超百亿,排名前4券商合占份额为48% 。
具体来看,2020年以来,中信证券以承销789.45亿元定增规模位居行业第一,独占17.82%的市场份额;中信建投证券以641.45亿元规模位居第二,华泰联合证券承销的定增规模为506.55亿元,中金公司承销规模为322.66亿元 。
2020年,定向增发市场表现井喷,很多券商在定增领域发力,多券商承销定增规模增幅超过5倍甚至高达10多倍 。在该业务承销规模排名靠前的投行中,中国银河证券以172.15亿元的承销规模排名第7,较去年全年增幅为937.03%;中原证券、浙商证券、东吴证券承销规模均超50亿元,增幅均超10倍 。
此外,摩根士丹利华鑫证券、华福证券、汇丰前海证券等券商年内承销的定增规模均超40亿元,较去年实现了零的突破 。
中信证券独占3成并购份额今年来,全球及国内并购重组市场均受疫情影响,整体承销规模有所下滑 。年内券商担任财务顾问的承销规模为3320.85亿元,较去年全年减少了37.74% 。
不过,国内龙头券商的“金字招牌”依然对优质标的有较大的吸引力 。中信证券年内担任财务顾问的规模为1044亿元,较去年增幅达到81.02%,独占31.45%的市场份额 。其中,央企并购项目中国船舶374亿元发行股份购买资产事项、一汽轿车并购重组一汽解放、新奥股份并购港股新澳能源等重大事项,均由中信证券担任财务顾问 。
华泰联合证券和中信建投证券年内担任财务顾问的规模均超400亿元,市场份额均超13% 。这3家券商合计占据的市场份额超过58% 。
值得一提的是,申万宏源承销保荐、华西证券、中泰证券、华融证券年内担任财务顾问的承销规模较去年全年均有超300%的增幅,其中中泰证券年内担任财务顾问的承销规模为77.10亿元,较去年全年增幅3103.58% 。
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