第5军第三次攻克昆仑关,并歼灭了第21旅团的两个主力联队之后,本以为可以顺利进军,一举收复南宁 。但事情并没有这么简单,第21旅团的剩余部队、台湾混成旅团的第一、第二联队仍在九塘至八塘间 。1940年1月1日中午,及川支队数千主力抵达八塘,今村均命令及川少将接替被击毙的坂田元一担任前线总指挥 。
第5军向南宁方向继续进攻的第一仗便在昆仑关至九塘间的441高地打响 。攻打昆仑关时荣一师便攻昆仑关阵亡将士纪念碑占了高地北侧,日军顽强守卫这高地的南侧 。1日,日军飞机对高地北侧狂轰滥炸,步兵大举进攻 。荣一师守卫高地的一个团加一个营,战至仅剩百余人,但仍坚守阵地 。2日拂晓,荣一师举全部残余兵力反攻,激战一整天,毫无进展,双方仍旧维持原有阵地 。3日,杜聿明调集200师主力及新22师一部协同荣一师继续战斗,战况更为惨烈,双方死伤都极为惨重 。入夜,日军抵挡不住败退九塘,战斗结束 。4日,荣一师因伤亡惨重,奉命撤出战斗移师思陇休整 。第5军继续进攻 。而败退九塘之日军也奉及川源七命令,于4日拂晓放弃九塘撤退至八塘固守 。国军新编第22师进驻九塘 。第5军继续进攻八塘,日军拼死抵抗,战至12日,毫无进展 。而第5军在经过苦战之后,伤亡甚重,人员疲惫,已经不适合战斗,于12日奉命转移至思陇、黄圩、太守等地休整 。攻击任务移交姚纯的第36军接替 。这样,国军第5军正式退出战斗序列 。有人认为这是老蒋保存嫡系部队的举措,其实说不过去 。第5军激战经月,伤亡惨重,本应休整 。而战场上尚有20万中国军队,但这20万生力军上阵却毫无建树,只因日军固守待援,他们才得以维持原来的阵地 。
蒋介石于7日飞桂林,10日亲临迁江,与白崇禧、陈诚、张发奎、徐庭瑶、林蔚等讨论下步作战计划 。白提议:乘敌新败,援军未到,倾新到广西的李延年第2军、甘丽初第6军、姚纯第36军、傅仲芳第99军会同第5军等部队,发动攻势,一举收复南宁 。蒋批准了这个计划 。第二天,正当白崇禧发布部署命令准备开战时,返回柳州的蒋致白一封信,推翻头一天的会议上的决定 。这样,白崇禧只好发出改变作战部署的新命令,中国军队全部进入固守状态 。日本方面赢得时间从容部署直至发动反攻 。
日本军部被中国军队的攻势震撼,派大本营参谋次长泽田茂从东京赶到广州;第21军于派军副参谋长佐滕贤了、作战主任藤原五,陪同日军参谋本部作战主任荒尾兴功、中国派遣军副参谋长铃木宗作等到达南宁,但未能改变第21旅团的失败命运 。鉴于今村均企图亲自上阵并以第5师团全力为第21旅团报仇,并打算与中国军队开始决战,21军军长安藤利吉命令其固守南宁待援:“波集团(第21军)企图将有力兵团调至南宁,歼灭聚集于南宁方面的敌军 。第5师团仍应确保南宁及附近要地,以利转用兵团之挺进 。7日起,调往桂南的第18师团(师团长久纳诚一中将)、近卫混成旅团(旅团长樱田武少将)共1.5万人从广州上船 。10日日本第21军制定《宾阳会战指导方案》,定于1月下旬在以宾阳以南地区决战 。
如果没有蒋介石的临时干预,白崇禧趁敌援军未到,全歼第5师团的计划是有可能实现的 。近卫混成旅团第4联队3000余人在钦州登陆 。一部千余人于16日在钦县、灵山交界的泗合坳与46军175师524团(团长巢威)激战三昼夜,日军被击毙二百余人,并致使日军整个联队被46军包围 。但日军虽伤亡惨重但主力仍由飞机掩护突围而去 。顺便说一句,这个团在12月配合昆仑关战役的打援战斗中,指挥果断,士气高昂 。该团主动出击,尽管日军有飞机助战,且施放毒气,渡边联队仍被击溃,联队长渡边大佐亦被击毙 。残部逃回钦县,未能及时支援昆仑关之战 。
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