一多变的夏普率（2022-03-18更新) _下图

从2016年开始，接触了TB、文华财经之后，发现好多平台的夏普率计算结果不同。这次希望做一个总结，让自己完完全全搞明白夏普率是怎么计算的。教科书上的夏普率的计算方式很简单。年化的超额收益率/年化的标准差，代表着一单位风险获得的超额收益，然而，到了实际应用中，各个平台的计算方式有不小的差别。如下图，列举了几个平台的夏普率计算方式：
【一多变的夏普率（2022-03-18更新)】

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注：增加下聚宽的夏普率的具体算法：

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接下来，首先用生成随机的收益率来计算相应的夏普率

#夏普率的计算 ， 首先 ， 假设生成200个交易日的15分钟收益率 ， 每个交易日96个15分钟（外汇）import pandas as pdimport numpy as npimport matplotlib.pyplot as plt#生成随机数200*96个rate_minute=np.random.randn(200*96)/1000rate_minute=pd.Series(rate_minute)#切割随机数 ， 生成日收益率rate_day=[]for i in range(200):day=rate_minute[i*96:(i+1)*96]# 有读者指出从分钟收益率合成日收益率的时候 ， 不能简单想加求和# 正常来说确实如此 ， 对于简单收益率如果要计算累计收益率 ， 需要计算复利# 对于对数收益率 ， 可以直接想加 ， 计算夏普率的时候 ， 更多的时候应该用简单收益率# 所以 ， 严格意义上 ， day.sum()是有问题的,这里暂时忽略这个小错误rate_day.append(day.sum())rate_day=pd.Series(rate_day)plt.plot(rate_minute.cumsum())plt.title('15minute-cumsum rate')plt.show()plt.plot(rate_day.cumsum())plt.title('day-cumsum rate')plt.show()#开始计算夏普率#统一假定年化无风险收益率为3%rf=0.03#交易日为Nn=200########################米筐day_sharp_rate=(rate_day-rf/252).mean()/(rate_day-rf/252).std()year_sharp_rate=day_sharp_rate*252**0.5print('米筐的夏普率为',year_sharp_rate)########################聚宽sharp_rate=(rate_day.sum()*252/n-rf)/rate_day.std()print('聚宽的夏普率为',sharp_rate)########################文华财经sharp_rate_wenhua=(rate_day.sum()*252/n-rf)/rate_day.std()*(365/200)**0.5print('文华财经的夏普率为',sharp_rate_wenhua)################################对比--不带超额收益率day_sharp_rate=(rate_day).mean()/(rate_day).std()year_sharp_rate_day_gap=day_sharp_rate*252**0.5minute_sharp_rate=(rate_minute).mean()/(rate_minute).std()year_sharp_rate_minute_gap=minute_sharp_rate*(252*96)**0.5print('日间隔的夏普率为：{} ， 分钟间隔的夏普率为:{}'.format(year_sharp_rate_day_gap,year_sharp_rate_minute_gap))################################带超额收益率################################对比--不带超额收益率day_sharp_rate=(rate_day-rf/252).mean()/(rate_day-rf/252).std()year_sharp_rate_day_gap=day_sharp_rate*252**0.5minute_sharp_rate=(rate_minute-rf/(252*96)).mean()/(rate_minute-rf/(252*96)).std()year_sharp_rate_minute_gap=minute_sharp_rate*(252*96)**0.5print('日间隔的夏普率为：{} ， 分钟间隔的夏普率为:{}'.format(year_sharp_rate_day_gap,year_sharp_rate_minute_gap))

一 多变的夏普率（2022-03-18更新)

一多变的夏普率（2022-03-18更新)