FT账户究竟是怎么一回事 ft是什么意思( 二 ) _银行

今年年初，上海自贸区对企业进行过一次关于FT账户的调研。结果显示，企业的想法其实很简单——自贸区里的存款价格，或者理财产品价格，是否比区外高？如果不高，企业“搬家”的意愿就不是很强。
而在上海自贸区内，存款价格可以在一定程度上由商业银行自主定价。
“我们觉得，存款高进高出，是可行的。”一位大型国有银行国际部负责人告诉自贸君：“提高企业存款价格，让利给企业，企业把钱搬到自贸区的动力就强了。虽然银行损失了一定利润，但把整个自贸区账户体系用活了，这样才能使大家得到双赢。”
汇，意指汇款。FT账户最终想要达到的效果，就是自由汇划。什么是自由汇划？就是企业把一笔汇款资料放到银行柜台，银行就能把钱汇出去。
传统政策下，要对交易背景进行审查、提供证明材料、完善前置核准。前两年，商业银行在FT账户体系和常规账户体系管理上，虽然大框架是允许的，但因为属于审慎原则，管理仍然十分严格，需要企业提供合同发票、报关单。今年，一些商业银行在经常项下的流程进行了简化，在央行牵头下，针对优质客户开展名单制管理。对于名单上的客户，只要提交汇款申请书，商业银行就可以提供便利，不需要再额外提供合同发票或报关单。
兑，就是汇兑。简而言之就是币种转换。在自贸区里，企业通过FT账户，在任何时点都能按照自身意愿进行相应币种转换，以及做远期、期权等业务，而不需要提供额外证明材料。

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融，也即融资。通过FT账户，企业可以得到流动资金贷款、国际贸易融资、项目贷款、并购贷款等融资服务。获得融资后，企业既可以在账户中自由汇兑，也可以投资叙做衍生品交易，从而减少汇率、利率风险，实现资产保值增值。
而对商业银行来说，由于自贸区内允许商业银行吸收区内和境外存款，随着资金来源渠道增加，商业银行就更有可能获得相对 “便宜”的资金。通过低进低出方式，再把这种优惠带给企业，从而为企业节省财务成本。
一个重要“池子”
此外，跨境双向人民币资金池也受益于FT账户，在上海自贸区得到蓬勃发展。事实上，这项业务已成为各大自贸区进行金融创新的“必修课”之一。
不过，上海自贸区跨境双向人民币资金池发展多年，在其FT账户体系下的跨境双向人民币资金池与全国版跨境资金池相比，有两个很大区别：
第一，客户制度上，上海自贸区更为宽松。对于上海自贸区版跨境资金池，只要有纽带关系，比如各企业之间有一点控股关系或间隔几层的关系，对商业银行来说就算是能够融资的客户。
第二，上海自贸区版跨境资金池，对进出额度没有明确要求。央行只是要求商业银行在审慎原则下，合理给出一个企业汇划额度。“这与全国版严格控制在企业所有者权益的0.5倍或者一倍相比，已经比较宽松了。”某商业银行国际部负责人透露。
所以，自贸区的跨境资金池，对跨国集团、尤其是在“走出去”过程中有境外资金需求的中资企业集团来说，有很大帮助。
综上所述，FT账户体系更多体现了“惠民生、促改革”作用。
惠民生，就说由于操作更加便利、融资价格更加便宜，降低了企业融资成本。
促改革，因为FT账户还是一个独立账户体系，金融创新比较可控，风险相对较小，更具有可行性。
当然，虽然不少自贸区都对FT账户体系兴趣甚浓，但截至目前尚未得到推广。原因之一，自然是出于管控风险的考虑。