赚不赚钱？银行到底赚不赚钱？赚了多少钱？( 三 ) _银行

中国银行业集中度在世界范围内处于较低水平。我国银行业集中化趋势与美国相反。中国企业银行业金融机构从2009年的3857家增加到2018年的4588家。由于市场竞争激烈，中国四大银行在银行业资产中的比重（CR4），从2007年的50.@ >5%下降到36.3%，在美国，从限制跨州设立银行分支机构到放宽限制，银行业不断兼并重组，银行业金融机构从1980年代开始发生变化。2018年1.70,000家公司数量下降到5,406家，美国的CR4从2007年的45.5%上升到2018年的49.0% 。法国、日本银行体系高度集中，2017年末CR4为90.5%、78.4%，德国、英国、印度相对分散，CR4为3< @5.4%、45. 7% 和 46.0% 。即CR4所反映的银行业集中度低于除德国以外的其他主要国家。当然，我国银行业资产规模过大，集中度偏低。但是，至少认为中国的高盈利是由银行业垄断造成的观点是站不住脚的。即CR4所反映的银行业集中度低于除德国以外的其他主要国家。当然，我国银行业资产规模过大，集中度偏低。但是，至少认为中国的高盈利是由银行业垄断造成的观点是站不住脚的。即CR4所反映的银行业集中度低于除德国以外的其他主要国家。当然，我国银行业资产规模过大，集中度偏低。但是，至少认为中国的高盈利是由银行业垄断造成的观点是站不住脚的。

文章插图
中国银行业庞大的资产规模和净利润主要得益于中国高度依赖信贷扩张的增长模式。改革开放以来，中国经济建设取得历史性成就，经历了跨越式、时空压缩的发展。这既得益于改革开放激发和释放的活力，全要素生产率的提高，也有赖于大量资本的投入。中国的金融体系以银行为主导，银行在储蓄转化为投资方面发挥着重要作用，为支持实体经济做出了巨大贡献。然而，中国杠杆率的快速上升和银行资产的快速扩张也积累了风险。中国杠杆率' 2008年非金融部门低于各国及美德日平均水平，2018年高于各国及美德日平均水平，仅低于日本. 对于债务人来说，债务负担重，利息支付高，即银行的利息收入高，但一旦债务人出现偿付能力问题，就会形成银行的不良贷款和损失。2012 年，国际货币基金组织和其他关于“金融化过度吗？”的工作文件 (Too Much?)，通过对1960-2010年130多个国家数据的实证研究，发现金融深化与经济增长之间存在反比关系。U型关系，适度的金融深化与经济增长正相关。金融深化程度过高后，金融投入越多，增长越少。近似的门槛是私营部门的债务超过 GDP 的 100% 。我国杠杆率高，要稳步“去杠杆” 。银行业要支持实体经济，但实体经济也需要转变发展方式，从过度依赖债务、扩大规模。
直面挑战
银行面临着经济转型对资产质量的压力、利差下降、非利息收入难以增加、资本补充压力、技术进步和消费行为模式转变等诸多挑战。资产质量方面，2011年9月末，我国银行业不良贷款余额和不良率（0.9%）达到90年代以来的最低点，自则总体呈“双增”趋势。2018年末，我国银行业不良率达到1.83%，比上年末上升0.09个百分点。这仍然是核销银行不良贷款9880亿元（2、比上年增加 590 个）。亿）。银行业企业贷款平均不良率在2%以上。个人贷款特别是住房贷款的不良率较低。2010年底至2018年底，个人贷款占贷款总额的比重由24%提升至35%，整体不良贷款率有所下降。但近年来，居民杠杆率快速上升，个人贷款，特别是信用卡和信用消费贷款的不良率也有所上升。住房贷款不良率较低，很大程度上取决于居民收入的稳定增长和房价的稳定。2018年末，若计入未偿还债券，债券市场违约率已达到1.26%，比上年增加73BP 。银保业投资的债券占债券市场的80%以上。银行的非信贷资产也面临着不良贷款的上升。受银行服务收费限制，结算等收入增长空间有限；由于资管新规后理财业务转型，近几年理财业务增速可能放缓，非利息收入难以增加。再加上表外资产回归资产负债表，资本补充压力更大。受银行服务收费限制，结算等收入增长空间有限；由于资管新规后理财业务转型，近几年理财业务增速可能放缓，非利息收入难以增加。再加上表外资产回归资产负债表，资本补充压力更大。受银行服务收费限制，结算等收入增长空间有限；由于资管新规后理财业务转型，近几年理财业务增速可能放缓，非利息收入难以增加。再加上表外资产回归资产负债表，资本补充压力更大。