赚不赚钱？银行到底赚不赚钱？赚了多少钱？( 二 ) _银行

2007年之前，美国银行业的利润总额和ROA均高于中国。受次贷危机影响，2008年中国银行业利润总额和ROA首次高于美国。随着美国经济从危机中复苏，中国经济增速下滑，2015年至2018年，中国银行业ROA再次略低于美国（2017年0.96%，2018年1.23%）。美国银行业的净息差一直高于中国，2018 年为 3.02%，中国为 2.18% 。
当然，各个银行的经营状况在每个国家都有很大差异。比如2018财年（截至2018年3月末），印度最大银行State Bank of India出现净亏损，ROA、ROE分别为-0.34%、-5.98%，第二大银行 HDFC银行的ROA和ROE高达25.21%和2.58% 。前者不良率高达10.85%，而后者仅为1.32%（2018财年印度银行平均不良贷款率为11. 8%）。德国最大的两家银行德意志银行和德国商业银行 2017 年的税前 ROE 分别仅为 2.13% 和 1.90%，三、第四大银行 DZ 银行和德国联合抵押银行有 9.03% 和 9.60%，在银行难以盈利的低利率环境中，这还不错。印尼银行业整体盈利能力较强。其中，印尼人民银行以小微贷款为主，连续十余年保持利润总额第一。2017年净息差达到7.93%，ROA达到3.69%，ROE为20.03% 。

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原因分析
中国银行业的高利润主要得益于庞大的资产规模。受金融危机影响，2009年美国银行业资产规模较上年下降5.5%，而由于“四万亿”，2009年中国银行业资产规模有所增加比上年增长26%，首次超过美国。中国GDP位居世界第二，但2018年银行业资产超过GDP1、3、4位（美国、日本、德国）之和。银行业资产如此庞大，总利润怎么可能不高呢？中国银行业的高利润也得益于其较低的成本收入比。2017年中国银行业金融机构资产2.是美国的3倍银行业，他们的利润是 2.2 倍。与中国相比，美国银行业具有“高投入、高产出”的特点。2018年美国四大银行平均成本收入比为59.9%，中国四大银行平均成本收入比为27.4% 。1.01倍于中国四大银行的利润，但利润仅为中国四大银行的74.2%，主要是人员薪酬、技术投入、运营成本高于中国。十多年来，中国银行业一直在降本增效。其运行效率较高，技术应用处于世界领先水平，
中国银行业的PB是上市公司中最低的。2006年末，A股银行业市净率（PB）高于A股平均市净率，并始终低于平均市净率此后A股的账面比率。A股银行业市净率从2007年底的5.37下降到2013年以来的1左右，2018年底仅为0.81，< @0.2019年一季度末88，是所有行业中市净率最低的，市盈率最低的。如果银行业真的是暴利行业，理应受到投资者的青睐和追捧，但现实恰恰相反。这对中国银行业非常不利，资本补充压力加大。美国2008-2012年受金融危机影响，金融业市净率低于1 。2013-2018年底，金融业市净率高于1 。2017年底为1.36 。2018年末跌至1.11，2019年一季度末跌至0.99，市净率居第二低所有行业，只高于能源行业。在一个债务不断膨胀的世界里，大多数国家的银行业似乎都被投资者低估了。金融业市净率低于1 。2013年至2018年底，金融业市净率高于1 。2017年末1.36 。2018年末跌至1.11，2019年一季度末跌至0.99，市净率居第二低所有行业，只高于能源行业。在一个债务不断膨胀的世界里，大多数国家的银行业似乎都被投资者低估了。金融业市净率低于1 。2013年至2018年底，金融业市净率高于1 。2017年末1.36 。2018年末跌至1.11，2019年一季度末跌至0.99，市净率居第二低所有行业，只高于能源行业。在一个债务不断膨胀的世界里，大多数国家的银行业似乎都被投资者低估了。市净率在所有行业中位居第二，仅高于能源行业。在一个债务不断膨胀的世界里，大多数国家的银行业似乎都被投资者低估了。市净率在所有行业中位居第二，仅高于能源行业。在一个债务不断膨胀的世界里，大多数国家的银行业似乎都被投资者低估了。