pv是什么意思金融 pv是什么意思( 二 ) _意思

06 | 汇总

文章插图
从上图中我们看出使用XIRR,IRR,RATE三条公式计算出两个相近但不完全相同的答案，XIRR计算的年化利率为38.92%，IRR和RATE计算的年华利率一致为38.87%，两个年华利率相差0.05%，偏离程度较小
XIRR是根据实际的天数计算。而IRR是把1年分成均等的12份计算。因为1-12月，每个月的实际天数是不一样的，所以计算的结果会略有偏差。
IRR和RETA时间序列是通过时间轴表示，并没准确考虑每个月份的具体天数，更加适合使用在并没有现金流具体日期计算出年化利率。
07 | 适用范围
1.XIRR公式适用的范围广泛，必须条件为现金流发生对应的具体日期，计算年利率准确
XIRR公式相对于IRR、RATE公式可以受到限制条件较少，而且计算的利率在三条公式中结果最为准确。适合在时间间隔相同或时间间隔不同、每期投资金额固定或不固定的情况，但必须知道定投日具体的日期（xx年xx月xx日），如果不清楚具体的日期就不可以使用该公式计算年利率。XIRR公式计算出来的结果是年利率，不需要进一步进行转化。只要知道准确的日期和与之相对应的现金流就可以计算出该笔投资的年利率，包括定期定额的定投、定期不定额的定投、不定期定额的定投和不定期不定额的定投。
2.IRR公式适用于时间间隔必须相同和每期投资金额固定或不固定的情况
IRR公式适用于投资金额固定或不固定，时间间隔相同如：每周定投、每月定投等，（定期不定额的定投、定期定额的定投），定投时间间隔不固定或无规律不能使用IRR公式。为了更好地理解题目的意思和方便整理现金流，常常会列出时间轴对应发生的现金流，在期末定投例子中，因为该时点上发生两笔现金流的支出或收入，所以需要整理该时点上的现金流。IRR公式计算的结果是该时间间隔的利率需要利用有效年利率公式，将该时间间隔的利率转化为年利率。
3.RATE公式适用时间间隔相同并且每期投资金额固定的情况
RATE公式使用的限制条件较多，只适合时间间隔相同如：每周定投、每月定投等，投资金额也要求固定不可以变动，即（定期定额的定投）。Type需要根据实际情况选择，在定投开始前并不持有任何份额，现值（PV=0），最后份额的价值是终值。RATE公式计算的结果是该时间间隔的利率需要利用有效年利率公式，将该时间间隔的利率转化为年利率。无论期初还是期末定投，IRR公式和RATE公式计算的结果都一致。
RATE函数可以灵活变化知道其中的四个条件，可以变为PMT函数计算固定利率下，贷款的等额分期额；NPER函数基于固定利率和等额分期付款方式，计算某项投资或贷款的期数；FV函数基于固定利率和等额分期付款方式，返回某项投资的未来值；PV函数返回某项投资的一系列将来偿还额的当前总值（或一次性偿还额的现值）。
作者：定投从零开始链接：http://xueqiu.com/1426546532/137108730来源：雪球著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。